返回网站

估值 | 企业估值

技术严谨、独立客观的估值,助力稳健决策。

为出售与收购、引入新投资者、股东退出、传承规划、诉讼及信贷提供估值和/或估值报告。采用现金流折现法和乘数法,假设均有记录可查,经得起交易对手方、贷款方和/或法院的检验。

  • 前十2025年TTR巴西并购财务顾问排名
  • 40+已完成交易
  • 200+已完成估值
  • 1,000+已对接投资者
  • 资深团队合伙人主导每一项委托,从准备到交割

股东退出

对退出股份进行估值,以技术依据减少争议。

诉讼与公允意见

为董事会、专家证据和争议提供独立报告和意见。

新投资者

为本轮融资提供参考价值,并明确稀释情况。

出售、收购或合并

为报价和谈判提供价格区间。已成功完成40多笔交易。

传承与规划

为传承、公司重组和投资决策提供技术依据。

信贷与担保

为债务结构设计、重新谈判或执行对企业和资产进行估值。

企业的每个阶段都需要特定的视角

从新项目的可行性到确定出售价格,每个阶段都有各自的风险、假设和决策,需要不同的估值逻辑。

初创阶段

  • 经济与财务可行性分析
  • 商业计划
  • 融资

成长阶段

  • 支持融资轮次
  • 支持战略决策

成熟阶段

  • 投资决策建模
  • 解决股东纠纷
  • 合同审查
  • 专家鉴定程序中的技术支持

传承与新项目

  • 兼并收购定价
  • 为企业家和创始人提供流动性
  • 战略收购与新的增长周期

估值方法

基于市场基准方法——现金流折现法和可比乘数法——为每家公司量身构建的模型,分四个阶段进行。

  1. 诊断

    分析历史财务报表、EBITDA正常化处理以及管理层访谈。

  2. 建模

    利润和现金流预测,以及公司特定的资本成本(WACC)。

  3. 验证

    对比现金流折现法与乘数法的结果,确定并验证价值区间。

  4. 报告

    估值报告,假设和计算过程均有记录,适用于股东、投资者或法院。

现金流折现法

预测公司的自由现金流,并按加权平均资本成本(WACC)折现为现值。

示意:预测现金流折现为现值,并加上终值。

交易乘数与可比交易乘数

上市公司和可比交易中观察到的乘数,适用于EBITDA和营收等指标。

示意:被估值公司相对于可比公司和交易的位置。

步骤与时间

诊断

1至2周

  • 审阅历史数据
  • EBITDA调整及非经常性项目
  • 与管理层沟通
建模

2至3周

  • 营收、利润率和投资的预测
  • 资本成本(WACC)
  • 选择可比公司和交易
验证

1周

  • 对比现金流折现法与乘数法
  • 敏感性分析
  • 确定价值区间
报告

1周

  • 假设透明的报告
  • 向股东或董事会汇报
  • 必要时提供面向投资者或法院的版本

预计总时长:4至7周

时间取决于公司规模、信息的可获得性以及报告用途。

客户

部分曾委托Magma对企业和资产进行估值的客户。

  • Piracanjuba
  • Polenghi
  • Santander
  • Allos
  • Afya
  • Verde Campo
  • Lopes
  • Vito Balducci
  • Sleephouse
  • Emmi

Magma仅披露明确授权提及的客户。

预约初次会面

请简要说明背景。Magma将与您联系,商定估值目的、时间安排和所需文件。

  • 初次会面免费,且无任何义务。
  • 信息保密处理,在共享任何数据前签署保密协议(NDA)。
  • 工作开始前,以书面方案明确范围和时间安排。

留言已发送

谢谢。Magma将回复至您填写的电子邮件。

教育背景与工作经历